Το Διοικητικό Συμβούλιο της Μύλοι Κεπενού, κατά τη συνεδρίασή του την Παρασκευή 4 Ιουλίου, συζήτησε, μεταξύ άλλων, το περιεχόμενο του από 24.06.2025 πληροφοριακού δελτίου της υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης της εταιρείας με την επωνυμία «ΓΙ.ΕΛ.ΔΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (ο «Προτείνων») για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της εταιρείας, το οποίο εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς την 24η .06.2025 και τέθηκε στη διάθεση του κοινού την 26η Ιουνίου.
Όπως σημειώνεται στην αιτιολογημένη γνώμη του ΔΣ για τη δημόσια πρόταση:
Σύμφωνα με το Πληροφοριακό Δελτίο, η Δημόσια Πρόταση αφορά στην απόκτηση του συνόλου των κοινών, μετά δικαιώματος ψήφου, ονομαστικών μετοχών εκδόσεως της Εταιρείας, ονομαστικής αξίας € 0,80 εκάστη, ελεύθερων από κάθε φύσεως βάρη και δικαιώματα τρίτων, οι οποίες έχουν εισαχθεί και αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αθηνών (εφεξής οι «Μετοχές»), την κυριότητα των οποίων δεν κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, ο Προτείνων και τα «Συντονισμένα Πρόσωπα» κατά την 15.05.2025, δηλαδή την ημερομηνία κατά την οποία δημιουργήθηκε η υποχρέωση υποβολής της Δημόσιας Πρότασης κατ’ άρθρο 7 παρ. 1 του Νόμου (η «Ημερομηνία Δημιουργίας Υποχρέωσης Υποβολής Δ.Π.»).
Συγκεκριμένα, η Δημόσια Πρόταση αφορά σε 521.497 Μετοχές, οι οποίες αντιπροσώπευαν ποσοστό περίπου 7,78% του συνολικού καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας κατά την Ημερομηνία Δημιουργίας της Υποχρέωσης Υποβολής Δημόσιας Πρότασης (εφεξής οι «Μετοχές της Δημόσιας Πρότασης»).
Σημειωτέον ότι, κατόπιν αγορών στις οποίες προέβη ο Προτείνων από την Ημερομηνία της Δημόσιας Πρότασης μέχρι και την 03.07.2025, ο Προτείνων ήδη κατέχει 6,436,574 Μετοχές που αντιστοιχούν σε 96.07% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας.
Σύμφωνα με το ως άνω εγκεκριμένο και δημοσιευμένο Πληροφοριακό Δελτίο, η Δημόσια Πρόταση αφορά την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας, την κυριότητα των οποίων δεν κατείχαν άμεσα ή έμμεσα τα Συντονισμένα Πρόσωπα την 22.05.2025 (Ημερομηνία υποβολής της Δημόσιας Πρότασης), ήτοι 521.497 μετοχές κατ’ ανώτατο αριθμό, που αντιπροσωπεύουν ποσοστό περίπου 7,78% του συνολικού καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας.
Το προσφερόμενο αντάλλαγμα, σε μετρητά, για κάθε νομίμως και εγκύρως προσφερθείσα μετοχή της Δημόσιας Πρότασης, ανέρχεται σε €1,93 ανά μετοχή.
Στον παρακάτω πίνακα παρατίθενται τα συμπεράσματα της Έκθεσης, για κάθε μέθοδο αποτίμησης που χρησιμοποιήθηκε:
Σύμφωνα με την Έκθεση, με βάση τα αποτελέσματα των μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν για την εκτίμηση του Προσφερόμενου Ανταλλάγματος (€1,93 ανά Μετοχή) στο πλαίσιο της Δημόσιας Πρότασης από τον Προτείνοντα, διαπιστώνεται ότι το Προσφερόμενο Αντάλλαγμα είναι εντός του εύρους αποτίμησης και δη περίπου στο μέσο μεταξύ χαμηλότερης και υψηλότερης τιμής.
Επομένως, το Προσφερόμενο Αντάλλαγμα της Δημόσιας Πρότασης – που είναι €1,93 ανά μετοχή – πληροί τα κριτήρια του «δίκαιου και εύλογου» ανταλλάγματος κατ’ άρθρο 9, παρ. 4 και 6 του Ν. 3461/2006.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, όπως αυτά αναλυτικώς εκτίθενται στην Έκθεση, διατυπώνει την άποψή του ως ακολούθως:
α) Η απόκτηση των Μετοχών της Εταιρείας από τον Προτείνοντα δεν θα επιφέρει αλλαγές στην επιχειρηματική στρατηγική και στους επιχειρηματικούς σκοπούς της Εταιρείας.
β) Ο Προτείνων προτίθεται να συνεχίσει τις δραστηριότητες της Εταιρείας.
γ) Ο Προτείνων ενδέχεται να προβεί σε ορισμένες διοικητικές μεταρρυθμίσεις, λαμβάνοντας υπόψη το γεγονός ότι η Εταιρεία δεν θα χρειάζεται να συμμορφώνεται πλέον με τις απαιτήσεις που τίθενται για τις εισηγμένες εταιρείες.
δ) Το προσφερόμενο αντάλλαγμα €1,93 ανά μετοχή:
(i) Είναι, σύμφωνα με την Έκθεση του Χρηματοοικονομικού Συμβούλου, εντός του εύλογου εύρους τιμών, ώστε να
(ii) Πληροί τα κριτήρια του «δίκαιου και εύλογου» του Ν. 3461/2006
ε) Η Δημόσια Πρόταση παρέχει στους μετόχους της Εταιρείας τη δυνατότητα αποεπένδυσης με αντάλλαγμα που ανταποκρίνεται πλήρως στις νομοθετικές προϋποθέσεις.
