Μία από τις σημαντικότερες εταιρικές κινήσεις της τελευταίας δεκαετίας στην ελληνική και ευρωπαϊκή αγορά τυχερών παιγνίων παίρνει σάρκα και οστά. Η Allwyn International και ο ΟΠΑΠ προχωρούν στη δημιουργία μιας ενοποιημένης εταιρείας αξίας περίπου 16 δισεκατομμυρίων ευρώ, με έδρα την Αθήνα και στόχο να καταστεί μία από τις κορυφαίες εισηγμένες εταιρείες στον κόσμο στον κλάδο του gaming και των λοταριών. Παράλληλα ο σχεδιασμός προβλέπει πως ο ΟΠΑΠ θα αλλάξει εμπορική ταυτότητα σε Allwyn από το πρώτο τρίμηνο του 2026.
Η συνένωση θα ενισχύσει σημαντικά το μέγεθος και τη διαφοροποίηση του ομίλου, με παρουσία σε Ευρώπη, ΗΠΑ και άλλες διεθνείς αγορές, και με ισχυρή έμφαση στα online παιχνίδια (55% των εσόδων) και στην εσωτερική τεχνολογία και περιεχόμενο. Παράλληλα, η νέα εταιρική δομή σηματοδοτεί μια νέα εποχή για τον ΟΠΑΠ, φέρνοντας στο ελληνικό χρηματιστήριο έναν παγκόσμιο όμιλο με έντονη διεθνή δραστηριότητα. Η συμφωνία πέρα του ότι ενισχύει το κύρος του ελληνικού χρηματιστηρίου, αυξάνει τη ρευστότητα και το ενδιαφέρον διεθνών επενδυτών και αναβαθμίζει την Ελλάδα ως έδρα μεγάλων πολυεθνικών ομίλων.
Πώς θα πραγματοποιηθεί
Η διοίκηση του ΟΠΑΠ και τα στελέχη της Allwyn και πιο συγκεκριμένα οι Γιαν Κάρας (CEO OPAP), Pavel Mucha (CFO OPAP), Robert Chvátal (CEO Allwyn), Kenneth Morton (CFO Allwyn), Katarina Kohlmayer (μέλος ΔΣ Allwyn και OPAP) παρείχαν χθες σε ειδική τηλεδιάσκεψη με αναλυτές περισσότερες λεπτομέρειες για τη συναλλαγή και απάντησαν σε σειρά ερωτημάτων που φώτισαν το deal.
Όπως σημειώθηκε, η συναλλαγή θα λάβει τη μορφή συνένωσης μετοχών (all-share merger). Η Allwyn που ήδη κατέχει το 51,78% του ΟΠΑΠ, θα λάβει το 78,5% της νέας εταιρείας, ενώ οι υφιστάμενοι μέτοχοι του ΟΠΑΠ θα κατέχουν το 21,5%, ενώ ποσοστό θα διατηρήσει και η J&T Arch. Η Allwyn (95,7% KKCG του Κάρελ Κόμαρεκ και 4,3% της J&T Arch) επίσης θα λάβει 438 εκατ. νέες κοινές μετοχές και προτιμητέες μετοχές αξίας 161 εκατ. ευρώ, με κουπόνι περίπου 5% και αυξημένα δικαιώματα ψήφου.
Η νέα οντότητα θα παραμείνει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με προοπτική δευτερεύουσας εισαγωγής σε διεθνείς αγορές, όπως το Λονδίνο ή την Νέα Υόρκη εφόσον το επιτρέψουν οι συνθήκες. Η διοίκηση κατέστησε σαφές πως το Χ.Α. θα παραμένει η κύρια αγορά στην οποία οι μετοχές της νέας εταιρείας θα τελούν σε διαπραγμάτευση και η μελλοντική εισαγωγή σε Λονδίνο ή Νέα Υόρκη θα αποτελεί secondary listing.
Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η νέα, συνενωμένη εταιρεία θα μεταφέρει την έδρα της στην Ελβετία, όπου βρίσκεται σήμερα η έδρα της Allwyn. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται μέσα στο β’ τρίμηνο του 2026, υπό την έγκριση των μετόχων (σ.σ. θα πραγματοποιηθεί έκτακτη γενική συνέλευση του ΟΠΑΠ μέχρι το τέλος του 2025 ή αρχές 2026) και των εποπτικών αρχών σε Ελλάδα, Τσεχία και Ε.Ε. Παράλληλα απαιτείται η μη ενεργοποίηση του δικαιώματος εξόδου για πάνω από 5% των μετόχων (δικαίωμα αποεπένδυσης στα 19,04 ευρώ ανά μετοχή).
Η σημασία για ΟΠΑΠ και μετόχους
Για τον ΟΠΑΠ, το deal σηματοδοτεί το πέρασμα σε μια νέα εποχή διεθνοποίησης. Ο οργανισμός, που ξεκίνησε ως εθνικός φορέας τυχερών παιγνίων, εξελίσσεται πλέον σε κομμάτι ενός παγκόσμιου ομίλου ψυχαγωγίας. Η διοίκηση εκτιμά ότι η συμμετοχή στο διεθνές δίκτυο της Allwyn θα δώσει πρόσβαση σε τεχνογνωσία, νέα προϊόντα, καλύτερες πλατφόρμες διαχείρισης δεδομένων και, κυρίως, σε ευρωπαϊκή αναγνώριση ως υπόδειγμα υπεύθυνης και βιώσιμης λειτουργίας.
Όπως έγινε γνωστό, οι μέτοχοι θα έχουν τη δυνατότητα είτε να συμμετάσχουν στη νέα εταιρεία μέσω ανταλλαγής μετοχών είτε να κάνουν χρήση δικαιώματος εξόδου (στα 19,04 ευρώ ανά μετοχή), σύμφωνα με όσα προβλέπει η διαδικασία της συγχώνευσης. Ωστόσο η διοίκηση αναφέρει πως οι μέτοχοι θα επωφεληθούν από ένα πλαίσιο κατανομής κεφαλαίων το οποίο προσφέρει έναν συνδυασμό ανάπτυξης και σημαντικών, ανθεκτικών διανομών προς τους μετόχους.
Συγκεκριμένα:
• Οι μέτοχοι του ΟΠΑΠ θα έχουν δικαίωμα να λάβουν, τον Νοέμβριο του 2025, το ήδη ανακοινωθέν προμέρισμα ύψους 0,50 ευρώ ανά μετοχή του ΟΠΑΠ για τη χρήση 2025.
• Η συνενωμένη εταιρεία θα καταβάλει μέρισμα ύψους 0,80 ευρώ ανά μετοχή, αμέσως μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ως υπόλοιπο μέρισμα για το οικονομικό έτος 2025.
• Μεσοπρόθεσμα, η συνενωμένη εταιρεία σκοπεύει να διατηρήσει ελάχιστο ετήσιο μέρισμα €1,00 ανά μετοχή από τη χρήση 2026 και στο εξής, σε ευθυγράμμιση με την υφιστάμενη πολιτική μερισμάτων του OΠΑΠ, με δικαίωμα επανεπένδυσης μερίσματος (scrip option) που θα ισχύει για όλες τις πληρωμές μερισμάτων.
• Θα εξετασθούν, επίσης, ειδικά μερίσματα και προγράμματα επαναγοράς μετοχών, διατηρώντας παράλληλα ευελιξία για τη Συνενωμένη Εταιρεία να επενδύει σε οργανικές και μη οργανικές ευκαιρίες.
Το νέο μάνατζμεντ
Να σημειωθεί τέλος πως μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, ο Robert Chvatal (νυν CEO της Allwyn) και ο Kenneth Morton (νυν CFO της Allwyn) θα συνεχίσουν να ηγούνται της διοικητικής ομάδας της νέας Allwyn, ως CEO και CFO, αντίστοιχα. Η υφιστάμενη διοικητική ομάδα του ΟΠΑΠ, με τον Γιαν Κάρας ως CEO και τον Pavel Mucha ως CFO, θα συνεχίσει να ηγείται των δραστηριοτήτων του ΟΠΑΠ σε Ελλάδα και Κύπρο. Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της συνενωμένης εταιρείας θα είναι ο Κάρελ Κόμαρεκ.
