Αντιστροφή της μακροπρόθεσμης τάσης βελτίωσης της ποιότητας ενεργητικού στην Ευρώπη διαπιστώνει η Scope Ratings, καθώς τα στοιχεία της EBA δείχνουν ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια διαμορφώθηκαν στα 364,9 δισ. ευρώ το δ΄ τρίμηνο του 2023, εμφανίζοντας αύξηση κατά 2,2 δισ. ευρώ σε ένα τρίμηνο και κατά 7,5 δισ. ευρώ σε έναν χρόνο. Γερμανία και Αυστρία εμφάνισαν τη μεγαλύτερη αύξηση στα κόκκινα δάνεια, ενώ η Ελλάδα είναι η χώρα που παρουσιάζει τη μεγαλύτερη πτώση.
Σε πανευρωπαϊκό επίπεδο, ο δείκτης των NPLs εμφάνισε οριακή αύξηση, από το 1,81% στο 1,85%, παραμένοντας κοντά στο ιστορικό χαμηλό του 1,75% που είχε σημειώσει τον Μάρτιο του 2023, επισημαίνει η Scope.
Ωστόσο, ο οίκος αξιολόγησης δίνει μεγαλύτερη βαρύτητα στο γεγονός ότι η θετική τάση στα κόκκινα δάνεια έχει ανατραπεί, ενώ προβλέπει παράλληλα ότι ο σχηματισμός νέων NPLs θα εξακολουθήσει να εμφανίζει ήπια ανοδική τάση φέτος, παρά την ανάκαμψη της οικονομίας και τη μείωση των επιτοκίων.
Βέβαια, όπως επισημαίνουν οι αναλυτές της Scope, υπάρχουν σημαντικές διαφορές ανάμεσα στις επιμέρους ευρωπαϊκές χώρες, με τη Γερμανία (+4 δισ. ευρώ) και την Αυστρία (+1,8 δισ. ευρώ) να εμφανίζουν τη μεγαλύτερη αύξηση των κόκκινων δανείων το δ΄ τρίμηνο του 2023.
Αντίθετα, ανάμεσα στις μεγάλες χώρες, τη σημαντικότερη μείωση στα κόκκινα δάνεια εμφάνισαν η Ολλανδία (-1,2 δισ. ευρώ) και η Ιταλία (-1,7 δισ. ευρώ).
Συνολικά, η αύξηση στα NPLs οφείλεται κυρίως στα επιχειρηματικά δάνεια, με τα δάνεια του retail να εμφανίζονται πιο ανθεκτικά στην οικονομική επιβράδυνση.
Το ενθαρρυντικό είναι ότι η Scope δεν βλέπει μεγάλη συγκέντρωση των κόκκινων δανείων σε κάποιο συγκεκριμένο κλάδο, που να μαρτυρά την ύπαρξη συγκεκριμένου προβλήματος. Βασική εστία ανησυχίας παραμένουν το real estate και οι κατασκευές.
Ανάμεσα στις μικρότερες χώρες, η Scope διαπιστώνει μια μέτρια αύξηση των κόκκινων δανείων σε κάποιες εξ αυτών (Λουξεμβούργο και Νορβηγία) αλλά και τη συνεχιζόμενη βελτίωση σε 11 χώρες και ειδικά στην Ελλάδα, την Ιρλανδία και την Πορτογαλία.
Στην Ελλάδα, τα στοιχεία παρουσιάζουν μείωση των κόκκινων δανείων κατά 0,8% το τελευταίο τρίμηνο και κατά 1,3% τον τελευταίο χρόνο.
