Ο εποικισμός του άρχισε πολλά χρόνια μετά όταν ανακαλύφθηκε ότι έχει πλούσια κοιτάσματα φωσφορικού άλατος. Αυτά τα κοιτάσματα ήταν και η αιτία να τραβήξουν την προσοχή των Ιαπώνων και τελικά να το καταλάβουν κατά τη διάρκεια του Β’ Παγκοσμίου Πολέμου. Μεταπολεμικά έγινε αντικείμενο ενός παράξενου ενδοαποικιακού swap καθώς μέχρι τότε άνηκε στην Σιγκαπούρη και το ζήτησε η Αυστραλία έναντι τιμήματος. Με διαιτητή το Ηνωμένο Βασίλειο ως ηγέτιδα δύναμη της Κοινοπολιτείας, το Νησί των Χριστουγέννων πέρασε τελικά στη δικαιοδοσία της Αυστραλίας έναντι 20 εκατομμυρίων δολαρίων.
Ίσως το πιο εντυπωσιακό φαινόμενο που συμβαίνει στο νησί είναι το «κοκκίνισμα» των παραλιών από το Σεπτέμβριο έως τον Δεκέμβριο κάθε χρόνου. Όχι δεν συμβαίνει κάτι αιματηρό και βίαιο, απλά τα μεγάλα κόκκινα καβούρια για τα οποία είναι γνωστό το νησί αφήνουν για λίγο τις φωλιές τους στην ενδοχώρα και κατευθύνονται προς τις παραλίες για να γεννήσουν. Το φαινόμενο είναι τόσο εντυπωσιακό και τα καβούρια τόσα πολλά που οι δρόμοι κυριολεκτικά κοκκινίζουν και τα καβούρια συχνά-πυκνά διακόπτουν την κυκλοφορία των οχημάτων για να πάνε στους τόπους ωοτοκίας τους.